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　　来源：金色光

　　日前，深交所对青岛科凯电子研究所股份有限公司（以下简称：科凯电子）及相关责任人采取自律监管措施 。现场督导发现 ，科凯电子创业板IPO申请文件未如实 、准确披露研发投入
、收入确认及采购管理内部控制未能有效执行的情况
。

　　来源：摄图网

　　研发内控未有效执行
，科凯电子收监管函

　　2025年3月14日晚间，深交所发布通告 ，对科凯电子出具监管函
，直指公司研发投入内部控制未有效执行、相关信息披露不准确的问题。

　　科凯电子成立于1997年，无控股股东 ，实际控制人为王建绘 、王建纲
、王新、王科 。公司主要从事高可靠微电路模块的研发 、生产与销售业务，产品包括电机驱动器
、光源驱动器、信号控制器等
。2023年6月
，在中金公司保荐下，科凯电子申请创业板IPO。

　　据招股书披露 ，2020年至2023年1-6月
，科凯电子分别实现营业收入14709.40万元 、17047.45万元、27236.79万元
、16055.69万元，实现归属净利润8623.08万元、4968.95万元 、16279.36万元
、9694.73万元 ，报告期内业绩整体增长 。然而2024年4月
，科凯电子选择撤回上市申请文件，深交所终止其上市审核
。

　　2024年4月 ，深交所修订《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》
，进一步提升创新属性指标，其中第一款指标要求发行人最近三年研发投入复合增长率不低于15% ，最近一年投入金额不低于1000万元
，且最近三年营业收入复合增长率不低于25%。

　　招股书显示，2020年至2022年 ，科凯电子的研发费用分别为805.79万元、987.75万元 、1245.01万元，其中包括实际控制人王建绘
、王建纲、王科的部分薪酬
，分别为307.32万元 、329.27万元
、283.06万元 。

　　深交所在上市审核过程中，重点关注了科凯电子研发费用核算的真实性、准确性。科凯电子称 ，公司制定了较为完善的薪酬管理制度
，报告期内，王建绘 、王建纲
、王科为非专职研发人员 ，以实际从事研发工作的考勤工时为基础进行工时填报
，其年终奖综合考虑公司年度业绩情况、部门表现情况 、管理及研发贡献等确定，部分年终奖计入研发薪酬
。

　　然而现场督导发现 ，王建绘、王建纲
、王科实际执行弹性工作制
，不存在考勤工时，也就不存在以考勤工时为基础进行工时填报 ，其年终奖系根据公司营业收入增长情况确定
，未直接体现研发贡献，研发薪酬计提依据披露不准确。

　　2022年 ，科凯电子与H公司在芯片研制、流片和封装等方面开展合作研发，发生委托研发费用178.24万元 。对于H公司的企业名称
，科凯电子选择豁免披露，其合理性遭到深交所问询
。我们根据招股书披露的蛛丝马迹 ，似乎发现了H公司的真实身份。H公司实缴资本11.11万元
，参保人数5人，曾在青岛蓝海股权交易中心挂牌 ，因未按规定进行信息披露
，2019年3月终止挂牌 。

　　现场督导发现，科凯电子委托H公司开展研发活动 ，但未对委托研发项目的关键节点进行检查
，未取得项目进度证明资料即支付研发进度款项
。此外，科凯电子未按照内部制度要求填写研发日志 ，部分期间研发投料记录 、产成品入库记录缺失
，无法验证研发领料的后续去向。

　　收入确认与采购管理内部控制不规范

　　科凯电子客户集中度较高，报告期内 ，公司对前五大客户（同一控制下合并口径）销售收入占主营业务收入的比例在99%以上 。

　　审核问询回复显示，科凯电子的收入确认包括验收方式和签收方式
，2020年至2023年，验收方式确认收入金额分别为10687.26万元
、11178.66万元、13993.68万元 、11732.58万元 ，签收方式确认收入金额分别为3748.55万元
、5848.36万元、13243.12万元 、19021.91万元
。科凯电子称
，公司制定了合理的收入确认政策和健全的内部控制体系，对于销售合同
、出库单、物流记录 、验收单
、签收单、验收报告等销售单据 ，公司均形成了完善的管理规范并严格执行。

　　然而现场督导发现
，科凯电子收入确认相关内部控制未有效执行，未按照内部制度要求在销售合同或订单中约定具体验收或签收方式 ，同时
，公司存在验收单回传日期异常 、验收方式下未取得客户验收证明、同一客户重复签收相同货物且签章不一致等情形 。

　　2020年至2023年1-6月，青岛凯瑞电子有限公司（以下简称：凯瑞电子）均为科凯电子第一大供应商 ，采购金额分别为459.57万元
、887.08万元、1121.58万元 、859.61万元
。审核问询回复显示
，公司主要向凯瑞电子采购管壳，各期采购均价分别为159.08元/只
、159.50元/只、159.24元/只 、160元/只 ，而同类原材料向其他供应商采购价格在30-40元/只。

　　现场督导发现，科凯电子存在采购单据缺失的情形
，公司同时向多家供应商采购同一物料，向其中两家供应商采购数量较大 ，但采购价格远高于其他供应商
，公司未能提供合理解释 。

　　基于上述违规情形，深交所对科凯电子及其董事长王建绘
、总经理王建纲、财务总监张春妍采取书面警示的自律监管措施。同时 ，科凯电子的保荐机构中金公司 、审计机构信永中和也因此接受自律监管
。